時隔兩年多，央行首次降息，自22日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。不少老百姓紛紛開始琢磨：降息來了，究竟貸款月供能減多少，存款、理財選哪家，投資又該向哪方？

 

每月貸款少還一頓飯

“每月房貸少還一頓南京大排檔。朋友們，吃起。”降息消息一出，精明“房奴”立刻在微信朋友圈發(fā)出召喚。

 

根據(jù)央行決定，22日起金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0．4個百分點至5．6％；其他各檔次貸款基準利率相應(yīng)調(diào)整，并對基準利率期限檔次作適當簡并。調(diào)整后，五年期商業(yè)貸款利率為6％，五年以上則為6．15％。

“簡單估算，相當于之前利率打了94折?！奔易”本┦胸S臺區(qū)小王表示，按照調(diào)整后基準貸款利率計算，以貸款100萬元、30年等額本息還款為例，月供每月將減少約262元。與此同時，降息可以直接降低購房者貸款成本，或推動樓市迎來利好。

 

“購房者貸款成本降低，對剛需無疑是種刺激。”中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為，按照基準利率，以限期20年還清的100萬元房貸（商業(yè)貸款）計算，可減少約5.6萬元利息支出。

 

加之此前取消限購、限貸政策影響，不少人士預(yù)計，隨著央行降息效應(yīng)顯現(xiàn)，可能刺激購房者入市，樓市庫存消化速度加快、交易量回升、房價逐步企穩(wěn)。

“隨著購房者入市積極性提高，樓市特別是一二線樓市，從目前到年底未來一段時間內(nèi)，量價回升可能性非常大?！睆埓髠フf，對于購房人來說，房價逐步企穩(wěn)未來一段時間，將成為年內(nèi)又一個較好置業(yè)時間窗口。

不過，值得注意的是，各家銀行調(diào)整利率時間并不完全一致，多數(shù)銀行房貸調(diào)整要等到明年1月份。銀行人士建議，在沒確定具體利率前，最好按以前金額還款，避免因時間差造成拖欠，影響個人信用記錄。

 

存款、理財收益哪家高？

降息歷來對“貸款一族”是好事，但對于關(guān)注存款或銀行理財產(chǎn)品老百姓來說，則需要三思而行、貨比三家。

 

與以往不同，此次利率調(diào)整，央行在下調(diào)一年期存款基準利率0．25個百分點同時，將存款利率浮動區(qū)間上限由存款基準利率的1．1倍調(diào)整為1．2倍。也就是說，降息后存款利率上限仍為3．3％。

 

“考慮到股份制銀行存款利率早已上浮到頂，而大行存款利率也上浮至3．25％，因此，此次降息對于存款利率的影響應(yīng)該非常小。”金融問題專家趙慶明表示。

 

趙慶明認為，對于已經(jīng)放開存款利率空間，中小銀行“一浮到頂”可能性更大，大銀行存款利率上浮沖動會相對小一些?！霸诖婵顮帄Z戰(zhàn)中，中小銀行處于劣勢，只能靠調(diào)高利率來吸引資金，未來很可能引發(fā)新一輪利率上浮大戰(zhàn)?！?

事實上，截至記者發(fā)稿時，已有恒豐銀行、包商銀行、江蘇銀行等多家銀行做出反應(yīng)，紛紛打出“一浮到頂”口號。數(shù)據(jù)顯示，恒豐銀行決定將存款業(yè)務(wù)利率全部上浮20％。利率調(diào)整后，一年期存款利率為3．3％，二年期為4．02％，三年期為4．8％。

 

此外，由于銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品大多與市場利率掛鉤，因此降息對理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率也會產(chǎn)生影響。

 

“一般來說，降息周期啟動，銀行理財產(chǎn)品收益率將面臨長期下滑趨勢，投資者在選擇理財產(chǎn)品時，宜購買中長期產(chǎn)品，趁早鎖定當前的高收益?！便y行人士表示，考慮到各家銀行在不同地區(qū)情況會有差異，建議老百姓在存款或是選購理財產(chǎn)品時應(yīng)“貨比三家”

。

樓市、債市投資“春天”在哪里？

 

對于此次兩年多來的首次降息，市場普遍感到振奮，認為降息將對A股、債市等帶來利好，老百姓有望迎來投資的“春天”。

 

英大證券研究所所長李大霄認為，近期市場上的無風險利率出現(xiàn)下行，已經(jīng)使股票類資產(chǎn)的吸引力有所提高，股市正逐步趨于活躍。而此次央行下調(diào)金融機構(gòu)貸款和存款基準利率，可能會使市場利率進一步“跳低”，從而更進一步激活股市人氣。

 

“降息將對A股構(gòu)成實質(zhì)性利好，預(yù)計大盤將再次上攻，沖擊前期反彈高點?！蹦戏交鹗紫呗苑治鰩煑畹慢堈J為，降息將促進資金面寬松，利好的消息也對人們的心理帶來正面影響。

 

與此同時，債市也有望迎來利好。民生證券研究院執(zhí)行院長管清友認為，降息有利于后市資金面進一步趨松，直接利好于債市，不過考慮到市場預(yù)期充分，效果可能不會太明顯。

 

中金固定收益研究團隊則認為，由于銀行存款資金成本變化不大甚至略有上升，就本次降息來看，對利率債的利好將不明顯，信用債收益或更為明顯。